股票成交量和换手率如何分析

技术分析四大要素：价量时空，主力千变万化也离不开这四方面，而成交量仅仅是其中一部分，如果单从成交量及换手率的大小去判断股价是片面的;量：成交量;价：价格;时：波段运行的时间;空：股票短中长期的位置，我常说k线的位置才决定k线的灵魂，趋势和位置对于K线的重要性，只有通过K线位置和结合量、周期、价格才能得出相对客观正确的判断。

股票或指数位置的高低包含了当前位置的一切市场行为性质，在选择股票标的时我们要先看下它在全景形态(K线图缩小)中所处的位置去了解其背后的空间逻辑，再结合市场环境及热点结构去制定后续的交易计划及策略。

价格：是四大要素之首，直观反映出市场参与各方的行为，注意价格和价值是两个不同概念，从交易角度，要学会做投资的价值，而不是高大上的价值投资，犯形而上学、越跌越买的缪误，单纯以业绩或者基本面衡量价值，毕竟业绩好股价不涨甚至下跌的股票情况也不少。

从价格角度看到标的所处位置，并对照历史价位去分析当前的位置，这条是最为重要;技术分析本身就是从历史规律及现有市场行为方向，去追寻一个大概率;比如离历史高点越遥远，价位越低，其后市上涨的空间就越大;一般而言个股一旦突破历史高点，说明标的基本面发生了根本变化。

成交量：仅次于价格，是市场短期运动的分析，技术分析者如果离开成交量的交易系统还是很不完善的。由于股票买卖是对于对未来的预期，正是有了这个特性，股票在各方资金的推动下才有了波动，成交量就是推动波动的粮草，我们对成交量分析足够重视：

成交量有以下表现：

1、当市场分歧越大时，成交量往往突然放大或持续放大，大幅放大一般出现在三个位置：价格经历低位缩量横盘后反转、对重要价格向上突破、上涨后引发市场抛售;一般成交量越大，说明市场参与资金活跃，我们要做的就是观察成交量放大后的价格运动方向和力度。

2、成交量越小，容易成为底部的先兆，尤其是长期下跌后开始构筑底部平台，出现成交量缩小越可靠，成交量堆积的位置对股价影响很大，特别要关注成交量突增的位置及对股价的推动方向和速度。

3、还有注意的是做量，多数情况有人讲高位放量跑，很多人往往被此误导甚至做反，主力做盘为了应对这点，比如在低位开始拉升阶段时就开始大量的对倒换手，把成交量做大，等到股票拉升至高位时成交量反而不大，很多散户看到高位并未放量追进，最终被套;对于放量一定要根据左侧K线位置去判断，而重要位置出现放量的擎天柱，往往预示着还有不小的涨幅。

时间：价格运作过程中会形成规律性的周期，比如《江恩时间法则》有关于周期运动对股价的影响，所以时间也是重要因素，也是最为复杂和难度较大的，所谓‘横有多长，竖有多高’，就是这个意思，当市场价格在一个区域持续运动，一旦向上或向下有效突破该价格区间，代表的意义越大。

当股价在短时间涨幅越大，将来的调整幅度和速度自然也应该越大，这多半情况下是短期黑马;在K线形态上角度越陡的上涨，其稳定性较小，持续性较短，往往45度的斜率上涨的稳定性级别较高，也是长庄的一大技术特征。

个股在上涨或下跌途中，所花的时间越长，而价格波动幅度越小，往往是不活跃的表现，其后来的下跌或上涨过程多数情况下也会相对缓慢，而且涨、跌幅度小，只有成交量发生突增后进入活跃状态才会改观。

空间：股价所处的位置，代表价格上涨的压力及下跌的支撑，股票短期涨跌空间可以参考K线形态，从重要高点、低点及盘整的位置去找出阻力和支撑，同时对照历史最高价及低价，例如以黄金分割理论去印证。

换手率高不一定代表股价是出现上升趋势，换手率高并且成交量放大，特别是低位，可能是资金看好该股后市，预示着股价将会出现上涨;经过一轮上涨后，换手率突然变大，预示股价有转势可能;不同市场环境下的换手率要注意几点：

1、低位高换手率：有机构吸货、屯积筹码的迹象，说明筹码开始向大资金手中集中;底部放量，价位不高的强势股，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上涨的抛压越轻。

2、高位高换手：有主力对倒放量，吸引散户跟进，在高位派发筹码的可能，尤其是资金利用好消息的影响下出现高换手，这种例子很多。

成交量是股票的活跃程度体现，成交量越大，价格波动幅度可能越大;从成交量变化可以分析股票的价格压力和支撑区域，某个价格区域，如果成交量很大，说明该区域有很大的压力或支撑，并观察价格走出成交密集区域的方向;观察成交量在不同价格区域的大小，并判断趋势的持续性。

股票成交量和换手率并不是越大越好，交易就是不断分析、修正和执行的过程，更多的是跟踪和忍耐，这是一个综合考察心态、考验人性的过程，通过合理的心理预期、豁达的交易心态、严格的操作纪律多赢少亏、长期复利!

(一)成交量

每个进程，都有不同的买点和卖点。所有长短相间的量柱将告诉你一切。

(1)缩量柱：有冲动的想法，而后有所行动。

(2)高量柱：K线上引线过长

(3)平量柱：最好的介入时间点 / 最好的抛出时间点。

(4)趋势柱：趋势柱容易导致一夜情，这里必须仔细鉴别，只有互相暧昧缠绵多日，构成逐渐向上的趋势柱，反之，男女双方相互冷淡，就构成了向下的趋势柱。

(二)K线

K线：长短分类，上引线、下引线将引发什么状况

上线星(探底神针线)：下引线的长度越长，看机会介入。

下线星(避雷指针线)：回避

十字星：一切可能都在这里爆发，须考察来预判出未来趋势。

趋势星：是由三个以上的K线组成，来对未来进行预判。

成交量才是股市趋势的王道，没有成交量的配合，所有的一切，都是扯犊子。

是考察当下走势的一个重要因素，大致可以这么说，成交量是预测并验证趋势的。

首先我们要认识量柱，对量柱的形态、性质、和量级进行充分考量和判断。

根据量柱的形态，一般分为高量柱、缩量柱、平量柱、倍量柱、梯量柱和低量柱 6种。

根据量柱的出现的位置，有可分为试探柱、建仓柱、增仓柱、补仓柱、震仓柱、启动柱、拉升柱、将军柱、黄金柱等9种。

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