股票基础之看跌期权比率

看跌期权比率是指在一定时期内买卖的看跌期权数量除以买卖的看涨期权数量。

虽然交易量通常用来计算看跌/看涨比率，但有时它是用未平仓交易量或美元总价值来计算的。每周或每月的数据也可以计算出来，移动平均线经常用来平滑短期的每日数据。

如何解释看跌看涨比率

由于股票期权交易者和投资者购买的看涨期权几乎总是多于看跌期权，看跌期权比率的平均值不是1.00。因此，股票期权的平均比率通常远低于1.00(通常在0.70左右)。

当这一比率接近或高于1.00时，表明市场存在看跌情绪。高于平均水平的数字表明，相对于看涨期权，买入了更多看跌期权。这意味着，越来越多的交易员在做空基础资产，因此整体前景是悲观的。反之，当该比率接近0.50或更低时，则意味着看涨情绪。

看跌看涨比率作为反向指标

对反向投资者来说，看跌看涨期权比率可以用来判断投资群体何时变得过于乐观或过于悲观。高看跌看涨比率是一个看涨信号，因为它指向过度看跌的人群——反之亦然。

股票看跌看涨比率与指数看跌看涨比率

基金经理常用的一种策略是买入指数看跌期权，以保护自己的投资组合。因此，指数期权的看跌看涨比率通常高于股票期权。因此，为了更好地反映投机群体的情绪，我们转而使用看跌看涨比率。

风险提示及免责条款

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。本文来自互联网用户投稿，文章观点仅代表作者本人，不代表本站立场。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如若转载，请注明出处。如若内容有涉嫌抄袭侵权/违法违规/事实不符，请点击 举报 进行投诉反馈！