夏普比率偏高还是低好?
一般来说,夏普比率偏高比较好。
夏普比率,又被称为夏普指数,是基金绩效评价标准指标,它衡量的是基金相对无风险利率的收益情况。
夏普比率= (投资组合中预期的年化收益率 - 无风险利率) / 投资组合的标准差
如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率。夏普比率数值越高代表基金所承受的风险能够获得的回报越高,相反,夏普比率数值越低代表基金所承受的风险能够获得的回报越小。当夏普比率为负时,没有参考意义。
无风险利率是指同期银行存款利率、国债利率等。假如国债的回报是2.5%,投资者的投资组合预期回报是10%,投资组合的标准偏差是5%,那么投资组合的夏普比率=(10%-2.5%)/5%=1.5。代表投资者风险每增长1%,换来的是1.5%的多余收益。
夏普比率越高,说明每一份风险所换来的预期收益也就越大。一般来说,如果夏普指数为0,则表示基金每一份风险所带来的收益和银行定期存款相同;夏普指数大于0,则表示收益优于银行定期存款;夏普指数小于0,则表示收益不如银行定期存款。
所以当基金产品的夏普比率小于1时投资需要谨慎考虑,1-2之间是比较值得投资的,高于2则是非常值得投资的。
不过,要注意选基金时也不能只看夏普比率,夏普比率不是一个孤立指标,要和其他指标结合来看。
其次,在比较时要注意是同类型基金之间比较,如果是不同类型基金之间的比较没有太大意义。
以上就是关于“夏普比率偏高还是低好?”的知识,如果想了解更多关于基金知识的内容,可以点击下面的课程学习。
风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。本文来自互联网用户投稿,文章观点仅代表作者本人,不代表本站立场。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如若转载,请注明出处。如若内容有涉嫌抄袭侵权/违法违规/事实不符,请点击 举报 进行投诉反馈!