常用的量化基金风险的指标有哪些？

常用的量化基金风险的指标主要有基金收益率标准差、基金最大回撤和夏普比率等衡量用指标。

关于基金收益率标准差，它通过衡量一支基金的每日收益率相较于该基金的平均收益率的偏差程度大小情况，度量出该基金收益的波动程度。一般的，基金收益率标准差越大时，该基金所对应的风险也就越大。

打个比方，假设在一段时间内有两支基金正在运作，当这段时间结束时这两支基金的增长率相同。但是，其中一只基金的标准差为9%，另一只基金的标准差为18%。那么，我们就可以从中了解到，后者在这段时间内的起伏波动较大，即使最后净值涨幅相同，后者的投资风险仍是要大于前者的。像这类波动大的基金会比较适合高风险偏好投资人群和用做基金定投。

关于最大回撤，其主要是用来衡量基金投资者在一定时期内可能面临的最大亏损。计算最大回撤时，一般是先选定一段基金投资周期的时间，假设开始时间为T1，结束时间为T2，由T1点位往后推直至T2，用这个过程中最高点的基金产品净值减去最低点的基金产品净值，用所得值再比上最高点净值，即可得出这段时间内的最大回撤值。

假如两支基金的增长率相同，但是一支基金的最大回撤高于另一只基金，那么可以说拥有较高的最大回撤值的基金潜在亏损风险更大。

关于夏普比率，它通过衡量基金的风险收益比来表示基金的收益风险表现情况。具体的，就是用正常情况下基金每承受一单位的总风险，比较在无风险利率情况下基金会产生出多少的超额收益。所以，当夏普比率越大时，基金的收益风险表现也就越好。其计算公式为：夏普比率＝（基金年化收益率－无风险利率）/基金年化波动率。

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