震荡市中基金的操作策略
比如在投资之后,市场出现了一些极端情况,其实它能产生的影响往往都是短期的,但这些影响会反过来影响我们的投资行为,让我们做出一些错误的反应,比如杀跌,追涨,频繁买卖,把亏了保留,赚钱的产品卖掉等等。这些行为造成了我们最后不佳的投资结果。
我们投资从来不是靠预判短期市场,而是面对任何行情都能理性应对。最直接有效的方式就是长期持有。特别是在下跌市和震荡市更为有效。但是前提是要拿得住。那么该如何控制自己的手,做到长期投资呢?
策略一:基金定投
优点:避免一次性买入的投资风险;克服投资中的追涨杀跌;获取更多便宜的筹码;日积月累积累一笔资金。
注意事项:坚持、坚持,还是坚持,定投一个完整的“微笑曲线”;选择高弹性、中长期业绩表现良好的基金定投;开始定投可不择时,但要适时止盈。
市场波动高,投资难度加大,却是基金定投的“黄金期”。因为在震荡行情中,没有人能够总是准确地判断市场底部在哪里,如果“追涨杀跌”追求“低买高卖”的波段操作,会承担着巨大的“择时风险”;而一次性大举建仓,也可能因为选错入场时机,而在短期内承受本金亏损的风险。采用定投方式分期投入、缓慢建仓,往往能够细水长流、聚沙成塔。
如果你是积极型投资者,结合今年大起大落的行情,还可以在市场骤降时适当增加仓位,利用低位来收集到更多便宜筹码,未来上涨中获利空间更大。
策略二:股债平衡
股债平衡策略。顾名思义,股和债配置相对平衡,比如5:5,或6:4,同时还要做再平衡,也就是隔一段时间把股债配比维持在初始比例。
从收益率曲线可以看到,股债平衡策略的波动性比满仓偏股型基金要小很多,这也让我们更能拿得住基金。从数据上我们可以发现,股债3:7以及2:8都是不错的股债平衡策略。
股债平衡策略,对于普通投资者,有很重大的意义:
一方面就是设置适合自己的股债搭配比例,然后定期(比如每年初)或不定期(比如持仓偏离度大于8%)再平衡;
另一方面,如果你比较懒,资金量也相对较小,不想自己构建组合、做再平衡,也可以直接买入一些股债平衡型基金。广发稳健增长混合与泓德致远混合是股债平衡型基金的优秀代表。
策略三:固收+策略
也就是以债券打底,搭配其它资产(如股票、可转债等)来增强收益。投资者可以自己做配置,也可以直接选择固收+基金。
像偏债混合基金、二级债基、转债基金都是非常典型的固收+策略产品。相比股债平衡策略,固收+策略进攻性更弱,风险和波动也更小,适合风险偏好较低的投资者。
一般我们在选固收+策略产品的时候,要注意股票和可转债仓位。如果你不想承受较大的波动,就选股票仓位稍低的,比如不高于20%,历史回撤小的。
同时基金经理的选择也很重要。因为固收+本质是一种资产配置,大类资产配置能力更强的基金经理,收益也会更好。
这类基金有很多,选择范围也较广。比如工银产业债债券和银华汇利混合这两只比较典型的基金。
其实,在我们投资的过程中,持续下跌和上涨的时间都是很少的,而所谓的震荡行情,也是我们常说的“垃圾时间”却显得非常之多,这主要是由投资的客观规律“幂律分布”所决定的。我们要学会看待和享受市场中的“垃圾时间”,等得起,熬得住,不折腾,有定力,无招胜有招,或许才是投资获胜的真正要义。
风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。本文来自互联网用户投稿,文章观点仅代表作者本人,不代表本站立场。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如若转载,请注明出处。如若内容有涉嫌抄袭侵权/违法违规/事实不符,请点击 举报 进行投诉反馈!