上证指数波动率怎么算?
上证指数的全名是叫做“上海证券综合指数”,该指数有时候也会被叫做“上证综指”,该指数是由上海证券交易所抽取在上交所上市的全体股票当作样本股并编写而成的综合指数。包括A股和B股,反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况。
上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算。计算公式为:报告期指数=(报告期样本股的调整市值/基期)×1000,其中,调整市值=Σ(股价×调整股本数)。
这就意味着上证指数的涨跌会受其成分股的涨跌和权重影响,即成分股普遍上涨,上证指数可能会上涨;成分股普遍下跌,上涨指数可能会下跌;其中超级大盘股对指数的影响比较大,小盘股对指数的影响要小一些。
上证综合指数是上海证券交易所于1991年7月15日开始编制和公布的,以1990年12月19日为基期,基期值为100。新上证综合指数的发布以2005年12月30日为基日,以当日所有样本股票的市价总值为基期,基点为1000点。
上证指数波动率计算方法:
1、计算出每日收盘价的对数收益率。对数收益率的计算公式为:ln(Pt/Pt-1),Pt代表当日收盘价,Pt-1代表前一日收盘价。
2、计算出每日对数收益率的平均值(即期望收益率)和标准差。标准差的计算公式为:σ = sqrt(∑(ln(Pt/Pt-1) - μ)2 / (n - 1)),其中,μ代表对数收益率的平均值,n代表样本数量。
3、将标准差除以期望收益率,得到上证指数的波动率,波动率 = σ / μ。
注意:
上证指数下设多个子指数,如上证50指数、上证180指数、上证380指数等,反映了不同规模、不同行业股票的表现。
指数不能直接买卖,投资者购买上证指数一般是指购买股指期货或者指数基金,比如购买上证50指数基金、上证180指数基金等。
风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。本文来自互联网用户投稿,文章观点仅代表作者本人,不代表本站立场。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如若转载,请注明出处。如若内容有涉嫌抄袭侵权/违法违规/事实不符,请点击 举报 进行投诉反馈!