为抢IPO出利好报告 高盛等十家投行遭 4000万美元罚款

文/alanyitianzhu

为了争夺玩具反斗城IPO业务，华尔街的投资银行家和股票分析师违反了彼此之间的“中国墙”。

包括巴克莱和高盛在内的10家美国投行被美国金融业监管局罚款。罚款原因为“提供有利的研究报告，以换取玩具反斗城的IPO业务。”

最终，玩具反斗城决定不进行IPO。

高盛一名银行家在公司内部邮件中表示，他希望高盛投资银行团队和分析师之间的信息“前后一致”，希望双方“紧密合作”。

一名富国银行的分析师向自己的同事发送了邮件，称一家PE公司告诉他，玩具反斗城及其支持者已经对分析师进行了面试，将会在今晚就各位分析师的长处进行汇报。在接下来的周末，他们计划就各投行进行多方面的评估。（承诺资本、公司管理平台和分析师等）

美国金融业监管局的首席执法官Brad Bennett表示，

这是一个非常艰难的交易环境。私人股本投资者非常激进，他们想要研究能与他们的利益一致。

玩具反斗城共邀请了10家投行竞标其IPO业务。

玩具反斗城并没有要求这些投行发布利好自己的报告，提高自己的估值，然而，每家投行都选择让分析师加入竞标的队伍，许多投行的分析师会见了玩具反斗城的高管，并进行了演讲。

虽说股票分析师理应发布客观、公正的研究报告，但类似这种为IPO而粉饰报告的行为并非没有先例。

2003年，高盛和摩根大通分别因类似的原因被罚款1.1亿美元和0.8亿美元。这次，它们因玩具反斗城的研究报告被罚款了500万美元。

美国金融业监管局一共因玩具反斗城事件从投行收取了4350万美元的罚款。被罚款的投行包括巴克莱、花旗、瑞信、德意志银行、美银美林以及富国银行。
世界之窗, 金融头条

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