实证因子有效性：20 日相对强弱（RSI）

Barra结构化多因子风险模型是目前指数增强和阿尔法对冲基金应用比较广泛的分析工具，寻找到有效的因子则是多因子选股模型的基石。我们将通过以下的方法对单因子进行检验。因子IC、IR的介绍：IC即信息系数（Information Coefficient），表示所选股票的因子值与股票下期收益率的截面相关系数，通过 IC 值可以判断因子值对下期收益率的预测能力。信息系数的绝对值

策略和技术 2018年06月01日

双均线策略示例

策略简介均线，即移动平均线（Moving Average），是指最近n天收市价格的算术平均线，在计算中，始终采用最近n天的价格数据，随着新的交易日的更迭，逐日向前推移。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。我们这里探讨的双均线策略即是对均线理论的一项简单应用。所谓双均线，是指考察短期、长期两条均线

策略和技术 2018年01月25日

股指期货跨期套利策略示例

模型简介套利是期货交易中一种常见的投资方式，其原理是在标的产品间的市场价格关系处于“异常”状态时进行双边交易，以获取低风险价差。相比来说，投机交易的风险太大，套期保则值是为了规避市场风险，无法获取最大收益。而套利交易的收益往往独立于市场，无需关注市场行情涨跌，都可以在价差中获利，且一般波动较小，风险较低。期货套利交易种类繁多，按品种可分为股指期货套利和商品期货套利；按套

策略和技术 2018年01月25日

如何正确的处理亏损

1、主流趋势看错了，逆势操作这种情况是所有亏损中最可怕的，但也是最好解决的。这种情况多发生在凌厉的主流趋势出来了，但自己却踏空了，顺势追单不敢，所以就不停的在下跌趋势中抢反弹或者在上涨的趋势中做回调，在趋势很勐烈的时候找局部的顶和底。因为从开始方向就错了，被止损后趋势已经运行了一段空间了，心理总不平衡，总觉得趋势要回调或者反弹，所以就总没有勇气去顺势操作，反向操作自然是连

策略和技术 2017年07月17日

简单实现一个自动化交易程序

程序化交易程序主要可以作为一个沙盘，用于测试你的策略。这个程序我写下前面这篇文章的前天下午就实现了一个，是用Python写成的，核心代码不到一百行。如果写成Java，就可以在手机上运行了。国内相似的程序如大智慧、同花顺，一年购买使用权2~3万。我觉得很搞笑，因为这个程序并不复杂，而且金融界的编程水平有目共睹，谈不上什么优雅，和大多数IT行业的商业化产品比起来，也只是勉强能跑

策略和技术 2017年06月28日