五种期权期货风险对冲方法

理论基础

金融机构的交易平台被称为前台“front office”;管理银行所面临的整体风险、资本充足率以及监管法规的部门被称为中台;管理银行账目的部门被成为后台“backoffice”。

交易平台的风险在两个层次被得以管理:

(1)前台交易人员通过对冲手段来控制单一风险额度以达到风险管理目的。

(2)中台管理人员将所有交易员的单一风险暴露进行汇总来测算银行面临的整体风险,并检验整体风险是否可以被接收。

(一)含义


灵敏度方法(Sensitivity Measures)的基本思想可以通过基于Taylor展示式的资产组合价值随市场因子变化的二阶形式来展现:

2. 六种波动率估计方法

3. 四种期权定价方法
期权期货, 风险对冲, 交易策略

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